Citigroup ofrece una sorpresa al alza, las acciones aumentan mientras que los errores de Wells Fargo

Citigroup Inc. ha logrado El viernes informó ganancias y rendimientos mejores de lo esperado, pero sus ganancias continuaron cayendo junto con Wells Fargo & Co en medio de condiciones de mercado más difíciles que hace un año.

Los resultados ayudaron a provocar un repunte en las acciones bancarias, un día después de perder las ganancias de JPMorgan Chase & Co. JPM,
+ 4,58%
y Morgan Stanley MS,
+ 4,50%
Las acciones se empujan hacia abajo.

grupo de ciudades c,
+ 13,23%
Las acciones subieron un 11 por ciento después de que el banco dijera que sus ganancias del segundo trimestre cayeron a 4.550 millones de dólares, o 2,19 dólares por acción, desde los 6.190 millones de dólares, o 2,85 dólares por acción, del trimestre anterior.

La compañía dijo que la caída del 27% en la utilidad neta se debió a un mayor costo del crédito y mayores gastos.

Los ingresos aumentaron un 11% a $19,64 mil millones de $17,75 mil millones.

Los analistas esperaban que Citigroup reportara ganancias de $1.68 por acción sobre ingresos de $18.4 mil millones, según una encuesta realizada por FactSet.

Jane Fraser, CEO, dijo que el banco pudo implementar su estrategia con “disciplina y urgencia” en un entorno macroeconómico y geopolítico desafiante.

“Nuestro equipo entregó resultados sólidos y estamos en una posición sólida para capear tiempos inestables, dada nuestra liquidez, calidad crediticia y niveles de reserva”, dijo la directora ejecutiva Jane Fraser.

Los puntos brillantes de Citigroup incluyeron el comercio de bonos y otras unidades de soluciones comerciales, que resultaron en su mejor trimestre en una década ya que “los clientes aprovecharon nuestra red global”, dijo.

La unidad de Mercados de Citi reportó un aumento del 25% en los ingresos, pero sus unidades de banca de inversión y administración de patrimonio tuvieron problemas a medida que disminuyó el flujo de negocios.

La empresa recompró 250 millones de dólares en acciones y pagó 1.000 millones de dólares en dividendos durante el trimestre.

El analista de CFRA, Kenneth Lyon, reiteró una calificación de compra para Citi, redujo su objetivo para la acción a 62 dólares desde 76 dólares y dijo que el cambio de rumbo del banco bajo la presidencia de Fraser parece estar encaminado.

“Seguimos el camino en el plan de giro en C a pesar de que los riesgos geopolíticos afectan el crecimiento”, dijo.

Mientras tanto, Wells Fargo & Co WFC,
+ 6,17%
Aumentó un 7% a pesar del anuncio de ganancias más débil de lo esperado.

El banco elevó su previsión de ingresos netos por intereses para 2022 a alrededor del 20%, lo que podría traducirse en unos 43.000 millones de dólares, por encima de las estimaciones de los analistas de 42.570 millones de dólares.

Wells Fargo dijo que su ingreso neto del segundo trimestre cayó a $3,120 millones, o 74 centavos por acción, desde $6,040 millones, o $1,38 por acción, en el mismo trimestre del año anterior.

Excluyendo una disminución de 8 centavos por acción en el negocio de capital de riesgo y otros elementos, las ganancias fueron de 82 centavos por acción en el cuarto trimestre.

Los ingresos del segundo trimestre cayeron a 17.020 millones de dólares desde 20.270 millones de dólares.

Los analistas esperaban que Wells Fargo ganara 80 centavos por acción sobre unos ingresos de 17.480 millones de dólares, según estimaciones de FactSet.

“Mirando hacia el futuro, nuestros resultados deberían continuar beneficiándose de un entorno de tasas de interés crecientes con un crecimiento en los ingresos por intereses netos esperados para compensar cualquier presión adicional a corto plazo sobre los ingresos no relacionados con intereses”, dijo el CEO Charlie Scharf. “Esperamos que las pérdidas crediticias aumenten desde estos niveles increíblemente bajos, pero aún tenemos que ver un deterioro apreciable en nuestras carteras de consumo o comerciales”.

El analista de Citi, Keith Horowitz, reiteró la calificación de compra de Wells Fargo y dijo que la empresa tuvo un buen trimestre en general.

“Vemos un valor muy atractivo aquí”, dijo Horowitz.

Si bien las ganancias siguen siendo sólidas en general, el segundo trimestre de este año se enfrenta a comparaciones particularmente sólidas hace un año durante el mercado alcista de 2021.

El trimestre que finalizó el 30 de junio vio un período de bajos precios de las acciones, grandes cifras de inflación y altas tasas de interés, lo que condujo a una disminución de los préstamos hipotecarios. La disminución de las ofertas públicas iniciales y otras actividades de suscripción en el negocio de banca de inversión también afectó a los principales bancos.

Los bancos también han comprometido más capital para los requisitos de pruebas de estrés y han reforzado sus balances para posibles pérdidas crediticias si la economía se calma.

Las acciones bancarias han sido más débiles que el mercado general este año, en medio de un entorno de mercado difícil.

Incluyendo la negociación del viernes, las acciones de Citigroup han bajado un 19,3% desde el comienzo del año, mientras que Wells Fargo ha bajado un 13,8%.

Elección financiera SPDR ETF XLF,
+3,38%
Perdió un 19,1% en 2022 y el índice KBW Nasdaq Bank BKX,
+ 5,76%
Disminuyó un 22,3%.

En comparación, el S&P 500 SPX,
+ 1,92%
hasta un 19,1% y el Promedio Industrial Dow Jones DJIA,
+ 2,15%
Es del 14%.

Citigroup y Wells Fargo reportaron ganancias un día después de que JPMorgan Chase JPM anunciara,
+ 4,58%
y Morgan Stanley MS,
+ 4,50%
No lograron su objetivo de beneficio. Las acciones de JPMorgan terminaron la sesión del jueves con una caída del 3,5% después de que el banco dijera que suspendería temporalmente los pagos de dividendos a medida que aumentaba su balance. Las acciones de Morgan Stanley cayeron un 0,4%.

Al resumir el entorno actual, el director ejecutivo Morgan Stanley dijo que era “complicado”, con inflación, cambio político, aumento de las tasas de interés, inflación y volatilidad en la mezcla, junto con la primera mitad más débil del mercado de valores en décadas.

Citigroup, Wells Fargo, JPMorgan y Morgan Stanley fueron los primeros cuatro de los seis grandes en reportar ganancias del segundo trimestre.

Goldman sachs gs,
+ 4,36%
y Bank of America Corp. alcoholemia,
+ 7,04%
Los resultados del segundo trimestre deben presentarse el lunes.

Los analistas esperan que Goldman Sachs gane 6,56 dólares por acción con unos ingresos de 10.780 millones de dólares.

El objetivo de ganancias del segundo trimestre de Bank of America es de 75 centavos por una participación de $22,700 millones en ingresos.

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