El mercado de la vivienda se desacelera en junio a medida que disminuyen las ventas de hipotecas y la demanda

Suspensión

El mercado inmobiliario de EE. UU. continuó cayendo en junio, con la caída de las ventas de viviendas y la demanda de hipotecas a un mínimo de 22 años, ya que el aumento de las tasas de interés y los temores de recesión obstaculizaron a los compradores potenciales.

Las ventas de viviendas existentes cayeron un 5,4 por ciento en comparación con mayo, según los datos publicados el miércoles por la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios, registrando una disminución por quinto mes consecutivo. Pero disminuyó un 14,2 por ciento en comparación con junio de 2021.

Los datos consolidados sugieren que el mercado inmobiliario de la nación, una vez sobrecalentado, se encuentra en medio de una desaceleración y puede presagiar su próxima fase a medida que la Reserva Federal presiona su agresiva campaña contra los precios altos. Los banqueros centrales elevan el costo de los préstamos para las empresas y los hogares para reducir el gasto, lo que a su vez se supone que reduce la inflación. Pero jugar con la Reserva Federal también corre el riesgo de llevar a la nación a una recesión y sacar a los consumidores, que como resultado tienen menos poder adquisitivo, del mercado inmobiliario.

“La baja asequibilidad de la vivienda sigue pesando sobre los posibles compradores de vivienda”, dijo Lawrence Yun, economista jefe de NAR. “Las tasas hipotecarias y los precios de las viviendas han aumentado considerablemente en un corto período de tiempo”.

La demanda de hipotecas cayó más del 6 por ciento la semana pasada, al nivel más bajo desde 2000, según datos publicados por la Asociación de Banqueros Hipotecarios. El precio medio de una vivienda unifamiliar existente fue de poco más de $423,000 en junio, según el National Realtors Group, un aumento de más del 13 por ciento con respecto a esta época del año pasado.

“La actividad de compra ha disminuido tanto para los préstamos convencionales como para los gubernamentales, ya que una perspectiva económica débil, la alta inflación y los desafíos continuos en la asequibilidad pesan sobre la demanda de los compradores”, dijo Joel Kahn, vicepresidente asociado de pronóstico económico e industrial de MBA, en un comunicado. Miércoles. “La caída en las órdenes de compra recientes está en línea con la desaceleración de la actividad de construcción de viviendas debido a la reducción del tráfico de compradores, la persistente escasez de materiales de construcción y el aumento de los costos”.

La pandemia de coronavirus, la agitación geopolítica y una serie de otros problemas han creado una economía de múltiples mensajes. El reclutamiento se está desacelerando pero sigue siendo muy fuerte. La inflación alcanzó su nivel más alto en 40 años, pero no frenó el gasto. Muchos economistas esperan una recesión a finales de este año o el próximo.

El aumento de los costos está modificando los hábitos de gasto y obligando a muchas familias a asignar una mayor parte de sus presupuestos familiares a productos básicos como vivienda, gasolina y comestibles. Los costos de combustible de los estadounidenses fueron 3.6 por ciento más altos en junio que en mayo, por ejemplo, ya que el promedio nacional por galón de gasolina superó los $5.

Las tasas hipotecarias han aumentado significativamente desde que la Reserva Federal comenzó a elevar su tasa de interés de referencia en marzo. El banco central ya ha movido la aguja tres veces más en 2022 y ha dejado claro que se avecinan más subidas, a partir del 27 de julio.

La tasa hipotecaria promedio a 30 años es del 5,5 por ciento, según Freddie Mac, 2,6 puntos porcentuales más que hace un año. Una diferencia que puede agregar cientos de dólares a su pago hipotecario mensual. Amanecer También coincide con el mercado de valores plano y precios más altos para casi todo, lo que dificulta aún más el ahorro para el pago inicial. La presión resultante sobre la asequibilidad aliena a los compradores y conduce a menos acuerdos.

“Las ventas de viviendas existentes continúan cayendo a medida que el consumidor se retira en medio de los mínimos de asequibilidad de varias décadas”, dijo Peter Essely, jefe de administración de cartera de Commonwealth Financial Network. “Los presupuestos son más ajustados que nunca a medida que el consumidor lucha contra la hiperinflación, y la vivienda es un área que está siendo víctima de la disminución de la demanda”.

El mercado de la vivienda, por fin, parece estar calmándose

En teoría, los vendedores deberían adaptarse al nuevo panorama reduciendo los precios solicitados para ayudar a compensar las tasas hipotecarias más altas. Pero tales cambios podrían tomar algún tiempo, ya que los vendedores pueden ser reacios a bajar sus expectativas después de ver a los vecinos obtener el mejor precio de compradores desesperados en el apogeo del mercado inmobiliario sobrecalentado de la era de la pandemia.

Mientras tanto, los precios de las viviendas usadas continúan aumentando. Las casas nuevas también están codificadas.

Hace un año, una cuarta parte de las casas nuevas tenían menos de $300,000. Hoy es del 10 por ciento”, dijo Jerry Counter, presidente de la Asociación Nacional de Constructores y Desarrolladores de Viviendas de Savannah, Georgia, durante una audiencia del Comité de Finanzas del Senado el miércoles.

Sin embargo, las casas que tienen un precio competitivo se venden a una velocidad récord. Los bienes raíces generalmente duraron 14 días en el mercado en junio, frente a los 16 días de mayo y los 17 días del verano pasado, según un informe de la NAR. Este es el período de tiempo más corto en el mercado que el grupo ha observado desde que comenzó a monitorear la métrica en 2011. Los datos mostraron que casi 9 de cada 10 casas vendidas el mes pasado habían estado en el mercado por menos de un mes.

“Las casas con precios adecuados se venden muy rápido, pero los precios de las casas que son demasiado altos disuaden a los compradores potenciales”, dijo Yoon.

Jeffrey Roach, economista jefe de LPL Financial Chief, dijo que si bien el panorama es sombrío, la gran mayoría de las casas se están vendiendo rápidamente. “Esto indica la demanda subyacente subyacente para la compra de viviendas en medio de una economía en desaceleración”, dijo.

Las tasas hipotecarias pueden seguir aumentando.

La semana pasada, la Oficina de Estadísticas Laborales publicó datos que muestran que el índice de precios al consumidor fue un 9,1 por ciento más alto en junio que hace un año, lo que indica que la inflación aún no ha alcanzado su punto máximo. Se espera que la Reserva Federal anuncie que volverá a subir las tasas de interés en 0,75 puntos porcentuales la próxima semana para combatir el aumento de la inflación. Por el contrario, los compradores de viviendas y otros consumidores que busquen pedir dinero prestado para financiar automóviles y otras compras importantes se enfrentarán a préstamos más caros.

La cantidad de inflación de las tasas hipotecarias depende de la agresividad con la que la Fed busque tasas más altas y de si los banqueros centrales creen que el entorno de alta inflación se está relajando.

“Si la inflación de los precios al consumidor sigue aumentando, las tasas hipotecarias subirán”, dijo Yoon. Los precios solo se estabilizarán cuando aparezcan signos de inflación máxima. Si se contiene la inflación, las tasas hipotecarias podrían caer un poco”.

La pregunta que se avecina es si la economía volvió a contraerse en el segundo trimestre de 2022, luego de una contracción inesperada en los primeros tres meses del año. La próxima ronda de cifras del PIB se publicará el 28 de julio.

Kathy Orton contribuyó a este informe.

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