5 de las acciones de Warren Buffett más seguras que puede comprar con confianza ahora mismo

Berkshire Hathaway (BRK.A 0,58%) (BRK.B 0,73%) Se puede argumentar que el CEO Warren Buffett se ha consolidado entre los grandes inversores. En los 57 años que ocupó las riendas de Berkshire, lideró su sociedad anónima Clase A (BRK.A) a un rendimiento total de 3,641,613%, al 31 de diciembre de 2021. El Oráculo de Omaha ha superado – sobre Basis Standard & Poor’s 500 Tanto es así que el precio de las acciones podría caer un 99% mañana y seguir superando fácilmente al S&P 500 desde 1965.

Si bien hay una larga lista de razones para el éxito de Buffett, incluido su amor por las empresas derivadas y las empresas que pagan dividendos, el embotellado de la cartera de negocios relativamente seguros de Berkshire Hathaway no puede pasarse por alto como un ingrediente clave para los rendimientos superiores a largo plazo de su empresa.

El presidente ejecutivo de Berkshire Hathaway, Warren Buffett. Fuente de la imagen: Motley Fool.

De los más de cuarenta valores que se encuentran actualmente en la cartera de Berkshire Hathaway, hay cinco acciones excepcionalmente seguras de Warren Buffett que los inversores impacientes pueden comprar ahora con confianza.

Johnson y Johnson

La primera compañía excepcionalmente segura que los inversores en acciones de Warren Buffett pueden obtener en este momento es un conglomerado de atención médica. Johnson y Johnson (JNJ 0,22%). Si bien no es una participación importante en la cartera de Berkshire Hathaway, ha demostrado ser un dividendo constante a largo plazo.

Quizás el mejor aspecto de las acciones de atención médica es que son defensivas. No importa qué tan bien o mal se desempeñen la economía y el mercado de valores de EE. UU., o qué tan alta sea la inflación, las personas seguirán necesitando medicamentos recetados, dispositivos médicos y servicios de atención médica. La gente no deja de enfermarse solo porque Wall Street se encuentra con un bache en el camino. Esto pone un límite inferior a la demanda que la mayoría de las acciones de atención médica.

Uno de los factores que hace de Johnson & Johnson una empresa privada es su continuidad operativa. J&J ha estado en el negocio durante 136 años y en ese momento solo tenía 10 directores ejecutivos. La continuación en posiciones clave de liderazgo asegura que se cumplan las visiones estratégicas.

Los segmentos operativos de Johnson & Johnson también juegan un papel importante en su éxito. Si bien la venta de productos farmacéuticos de marca representa la mayor parte del crecimiento y los márgenes operativos de J&J, los productos farmacéuticos de marca tienen un período limitado de exclusividad de ventas. Para contrarrestar estos precipicios de patentes, la empresa puede, por ejemplo, contar con un sector de dispositivos médicos líder que está en una posición ideal para aprovechar el envejecimiento de la población mundial. Cuando una puerta se cierra con un J&J, una o más puertas tienden a abrirse.

Finalmente, Johnson & Johnson es tan sólida financieramente como cualquier empresa que cotiza en bolsa en el planeta. Ha aumentado sus ganancias anuales principales en cada uno de los últimos 60 años y es una de las dos únicas empresas públicas con la calificación crediticia más alta (AAA) de Standard & Poor’s, una subsidiaria de Standard & Poor’s. Standard & Poor’s Internacional.

Visa y MasterCard

Las segundas y terceras acciones muy seguras de Warren Buffett para comprar con confianza ahora son los procesadores de pago. visa (Quinto 0,87%) Y el Tarjeta de crédito MasterCard (Maestría 1,91%). Elegí arbitrariamente hablar sobre ambas compañías simultáneamente porque sus modelos operativos y, por lo tanto, los catalizadores, son casi idénticos.

Como la mayoría de las acciones financieras, Visa y Mastercard son negocios cíclicos. Con la caída del PIB de EE. UU. en trimestres sucesivos (la mayoría de los inversores se referirían a esto como un “estancamiento”), es posible que se pregunte por qué comprar procesadores de pagos es un acierto. La respuesta simple es el tiempo. Si bien las recesiones y las recesiones económicas son inevitables, no duran mucho. En comparación, las expansiones económicas generalmente se miden en años. Son los períodos de expansión desproporcionadamente largos los que permiten que Visa y Mastercard prosperen.

Estos importantes fondos de procesamiento de pagos también son los números 1 y 2 en los EE. UU., que es el mercado de consumo más grande del mundo. A partir de 2020, Visa y Mastercard controlaron el 54 % y el 23 %, respectivamente, del volumen de compras de la red de tarjetas de crédito de EE. UU. Sin embargo, dado que la mayoría de las transacciones globales continúan realizándose en efectivo, también existe la oportunidad de mantener un crecimiento de dos dígitos a través de adquisiciones o expansión orgánica.

Como nota final, Visa y Mastercard han evitado los préstamos y se han ceñido al procesamiento de pagos por completo. Al hacerlo, ambas empresas evitan los retrasos en los préstamos y las pérdidas que suelen acompañar a las recesiones. No tener que asignar capital a préstamos incobrables es lo que permite que Visa y Mastercard se recuperen más rápido que la mayoría de las acciones financieras.

Una persona interactúa con la aplicación móvil de US Bank en su teléfono inteligente.

Fuente de la imagen: Banco de EE. UU.

Banco de EE. UU.

Una cuarta acción de Warren Buffett es extraordinariamente segura y los inversores a largo plazo pueden devorarla ahora mismo. Banco de EE. UU. (USB 1,38%)la empresa matriz del banco estadounidense más famoso.

Al igual que Visa y Mastercard, las acciones bancarias son cíclicas. Esto significa que la reciente recesión económica y el rápido aumento de la inflación generalmente han aumentado la morosidad de los préstamos y han alentado a los bancos a asignar más capital para las pérdidas crediticias. Sin embargo, debido a que las expansiones económicas duran mucho más que las contracciones, los bancos como US Bancorp se benefician del crecimiento a largo plazo de los préstamos y depósitos, el “pan y mantequilla de los bancos”, como me gusta llamarlos.

Hablando del pan y la mantequilla de los bancos, el gigante bancario regional US Bancorp se ha distinguido regularmente por su rendimiento superior sobre los activos, en comparación con otros bancos importantes. Si bien la mayoría de los bancos del centro de dinero se vieron atraídos por inversiones en derivados más riesgosas antes de la crisis financiera hace más de una década, el equipo de administración relativamente conservador de Corp US evitó estas trampas. Traducción: se ha recuperado rápidamente de las recesiones y, a menudo, se encuentra en una mejor posición que otros grandes bancos.

US Bancorp también merece crédito por impulsar un compromiso digital de primera clase. A finales de mayo de 2022, el 82 % de los clientes activos de la empresa realizaban operaciones bancarias de forma digital. Lo que es más importante, el 64% de las ventas de préstamos se completaron en línea o mediante una aplicación móvil. En algún contexto, solo el 45% de las ventas de préstamos se completaron digitalmente a principios de 2020. Debido a que las transacciones digitales son tan sustancialmente Más económico para los bancos que para las interacciones en persona o por teléfono, este pago digital permite que US Bancorp consolide algunas de sus sucursales y reduzca sus gastos no relacionados con intereses.

cheurón

En quinto y último lugar, las acciones particularmente seguras de Warren Buffett que los inversores pueden comprar con confianza en este momento son las principales empresas de petróleo y gas. cheurón (CVX 0,16%).

Es comprensible que la idea de comprar acciones petroleras simplemente no sea aceptable para algunos inversores. Hace poco más de dos años, los cierres iniciales vinculados a la pandemia de COVID-19 enviaron la demanda de petróleo crudo y gas natural a un precipicio, lo que finalmente diezmó a las empresas upstream. Sin embargo, Chevron es una compañía petrolera diferente que se ha abierto camino con éxito a través de una mala racha de la industria petrolera.

El mayor activo de Chevron puede ser su modelo operativo integrado. Aunque genera sus márgenes más jugosos a partir de la perforación inicial, la empresa también posee un oleoducto de transmisión, refinerías y plantas químicas. Los activos intermedios, como oleoductos y almacenamiento, casi siempre operan con tarifas fijas o contratos basados ​​en volumen. En otras palabras, el flujo de efectivo operativo tiende a ser altamente predecible y transparente. Mientras tanto, las refinerías y las operaciones químicas de Chevron están trabajando para protegerse contra los precios más bajos de la energía.

Además, Chevron se encuentra en una excelente condición financiera en comparación con otros gigantes mundiales del petróleo y el gas. La relación deuda-capital de Chevron es inferior al 20 %, y la compañía está bien posicionada para pagar más deuda, aumentar los pagos de dividendos que ya son enormes y recomprar hasta $10 mil millones de acciones ordinarias este año.

Si eso aún no es suficiente para convencerlo de que Chevron es una inversión segura a largo plazo, considere esto: con la disminución de la inversión de capital durante la pandemia y la invasión de Ucrania por parte de Rusia, los suministros mundiales de petróleo y gas deben permanecer restringidos durante años. Este es un desarrollo positivo para los precios de las materias primas energéticas y, en última instancia, para los precios de los perforadores.

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