Consejos para hacer frente a la jubilación durante una recesión financiera

La mayoría de los estadounidenses financian su jubilación con cierta fe: la inversión ayudará a que sus ahorros se mantengan al día con la inflación, las instituciones seguirán funcionando como siempre lo han hecho y, al final, todas tendrán éxito.

Es difícil mantener ese optimismo en momentos como este, cuando parece que casi todo está en juego y nada es seguro. Puede nombrar el enfoque estadounidense de los juegos de azar para la jubilación y no se equivocará.

Por supuesto, el futuro siempre ha sido incierto. Era desconocido en 1973, durante uno de los períodos más altos de inflación. En 2000, cuando estalló la burbuja de las puntocom; Y nuevamente en 2008, cuando el mercado inmobiliario y los mercados financieros colapsaron. Y es opaco ahora, cuando los mercados han bajado un 11,6 por ciento en lo que va del año mientras la inflación se mantiene. Alto, saltando un 8,5 por ciento en julio, aunque se desaceleró ligeramente respecto al mes anterior. Los bonos por lo general brindan cierta protección cuando las acciones bajan, pero tampoco han brindado una gran protección.

“Este año ha sido un año preocupante para los jubilados porque ha sido un triple golpe: caída de los precios de las acciones, caída de los precios de los bonos y aumento de la inflación”, dijo Kristen Benz, directora de finanzas personales y planificación de la jubilación de Morningstar.

A diferencia de los trabajadores más jóvenes, los jubilados no pueden darse el lujo de esperar su salida. El tiempo es importante. Las caídas del mercado que ocurren dentro de los primeros cinco años de la jubilación pueden causar un daño significativo y duradero, aumentando el potencial de agotamiento de la cartera, en gran parte porque queda poco dinero intacto cuando el mercado (eventualmente) se recupera. No es arriesgado experimentar ese deterioro aún más en la jubilación solo porque el dinero ya no tiene que durar mucho.

Row Price recientemente miró hacia atrás en el último medio siglo para ver cómo se han desempeñado las personas que se jubilaron en varias recesiones, incluso en períodos de alta inflación. La buena noticia: sus carteras están funcionando bien, o se espera que lo hagan. Calidad Inferior: El desempeño pasado no es garantía de resultados futuros.

La investigación de la compañía se basa en la ampliamente conocida regla general del 4 por ciento, que encontró que los jubilados que retiran el 4 por ciento del saldo de su cartera de jubilación en el primer año, luego ajustan esa cantidad en dólares por inflación cada año después de eso, crean un consultar Salario por 30 años.

Usando este marco, T. Rowe Price analizó cómo los inversionistas que poseen una cartera de $500,000 (60 por ciento de acciones y 40 por ciento de bonos) podrían lograr el éxito durante un período de 30 años si se jubilaran a principios de año en 1973, 2000, y 2008. (Los dos últimos períodos (todavía vigentes) comenzarán a sacar $1,667 cada mes, o $20,000 por año, y luego aumentarán esa cantidad cada año a la tasa de inflación real del año anterior.

Volvamos a 1973 que, dado el embargo petrolero y las altas tasas de inflación, refleja el presente. El análisis encontró que los jubilados tendrían que ver cómo sus billeteras se encogían a $328,000, o aproximadamente un 35 por ciento, para septiembre de 1974, y que la inflación estaba aumentando más del 12 por ciento a fines del mismo año. Puñetazo increíblemente doloroso.

Los jubilados no tenían idea en ese momento de que las condiciones cambiarían, pero una década después de la jubilación, el saldo de la cartera llegó a $500,000 nuevamente. E incluso después de la recesión económica de 2000, al cabo de 30 años, la cartera se había disparado a más de $1 millón.

Judith Ward, planificadora financiera sénior y directora de liderazgo intelectual en T.

Reconoció que los jubilados en realidad no gastan en línea recta y que tienden a gastar más temprano en la jubilación. Pero dijo que el estudio subraya la importancia de comenzar con un plan de gastos conservador cuando la cartera es baja. “El apalancamiento de la cantidad que gastas es realmente una palanca poderosa que funciona”, agregó.

Usando el mismo enfoque con aquellos que se jubilaron en mercados bajistas más recientes (en los períodos posteriores a 2000 y 2008, cuando el mercado de valores perdió casi la mitad de su valor), también se esperaba que las carteras fueran sostenibles, aunque los jubilados todavía tenían casi Ocho y Pasan 14 años antes de llegar a los 30 años de jubilación. (Las conclusiones de la Sra. Ward también se aplican a otros escenarios, incluido uno en el que la inflación se mantuvo en el 9 % durante el resto de las jubilaciones de 30 años).

“Estos escenarios asumen que el inversionista no ha modificado su comportamiento debido a la inevitable ansiedad causada por las probables pérdidas severas del mercado”, dijo la Sra. Ward. “Es parte de la naturaleza humana adaptarse y adaptarse, y es probable que los jubilados quieran ajustar sus planes de alguna manera”. Esto agrega un mayor margen de seguridad, agregó.

Otros expertos advierten a los jubilados que no se sientan demasiado cómodos con los resultados del pasado porque el futuro siempre es incierto. – Puede que haya algo más en la tienda.

“Usar el pasado proporciona una confianza falsa”, dijo David Blanchett, director de investigación de jubilación de PGIM, la firma de gestión de activos de Prudential Financial. Estados Unidos y Australia han tenido dos de los mejores mercados de capital en los últimos 100 años. Esto es útil, pero hay que mirar hacia adelante”.

Es por eso que los expertos financieros sugieren un enfoque flexible para los retiros, centrándose en lo que puede controlar en ese momento a medida que cambian las condiciones.

Aquí hay algunas estrategias que pueden ayudar.

parafraseando Una forma es pensar en sus retiros en términos de necesidades, deseos y deseos. ¿Cuánto de sus necesidades básicas están cubiertas por fuentes de ingresos predecibles como el Seguro Social o las pensiones, y cuánto necesita retirar para cubrir el resto? La tasa de retiro para cubrir lo básico puede ser del 3 al 4 por ciento, pero sus necesidades pueden estar entre el 4 y el 6 por ciento. “Lo más importante es cubrir sus necesidades”, dijo el Sr. Blanchett.

balde de dinero en efectivo La gran idea aquí es mantener al menos un año de gastos básicos, descubiertos por fuentes de ingresos predecibles, como el Seguro Social, en efectivo o equivalentes de efectivo, para que los jubilados deflacionarios puedan gastar de ese cubo en lugar de tener que tocar su billetera. lo cual le da más tiempo para recuperarse.

Este enfoque requiere algo de planificación, pero puede aliviar la ansiedad de los jubilados que encuentran comodidad en la zonificación. Los críticos han dicho que tener una gran cantidad de dinero en efectivo puede ser una carga y perjudicar los rendimientos a largo plazo, pero para muchos jubilados, puede proporcionar un plan al que pueden apegarse: ese es el factor más importante.

deflectores. Esta estrategia, desarrollada por el planificador financiero Jonathan Gayton y el informático William Klinger, alienta a los jubilados a ser flexibles, aumentando las reducciones cuando el mercado está funcionando bien y retrocediendo cuando no.

Su investigación encontró que los jubilados generalmente están seguros cuando comienzan con una tasa de retiro de alrededor del 5 por ciento durante el primer año (y luego ajustan esa cantidad cada año según la inflación), siempre que reduzcan su tiempo cuando reciben una señal de advertencia.

Esta luz de advertencia comienza a parpadear en la tasa de admisión Aumenta una cierta cantidad -o una quinta parte- por encima de su precio inicial. Por lo tanto, si la cartera disminuye y el monto retirado ahora asciende al 6 por ciento o más, frente al 5 por ciento, los jubilados deberán reducir el monto de su retiro en dólares en un 10 por ciento.

Por ejemplo, considere a un jubilado que en el primer año ganó el 5 por ciento, o $25,000, de una cartera de $500,000. Si la inflación es del 9 por ciento, el retiro el próximo año generalmente aumentará a $27,250. Pero si se rompe la barrera de protección, es decir, si la billetera cae a aproximadamente $ 415,000, lo que hace que $ 25,000 ahora equivalgan a una tasa de retiro del 6 por ciento, la cantidad retirada tendría que caer a $ 24,525 (o 10 por ciento menos) de $ 27,250. ).

Por el contrario, si la cartera crece, reduciendo la tasa de retiro al 4 por ciento, el jubilado puede aumentar el monto en dólares retirado en un 10 por ciento y luego ajustarse a la inflación.

Esta regla generalmente se aplica hasta los últimos 15 años de jubilación; por ejemplo, una pareja de 85 años que quiere estar segura hasta los 100 años puede dejar de usarla, siempre que no les preocupe cuánto dinero quieren. dejar a sus herederos.

controlar. Esta es otra regla general que ayuda a los jubilados a saber si renuncian con demasiada frecuencia.

Supongamos que se jubila a los 70 años y decide que probablemente necesitará que su dinero dure hasta los 95 años. Divida uno entre 25 (la cantidad de años que necesita que le dure el dinero): Esto se traduce en una tasa de retiro del 4 por ciento para ese año. Con una cartera de $500,000, son $20,000.

Pero si está en camino de retirar $ 30,000 ese año, o el 6 por ciento, es posible que desee retroceder. “Es un examen constante de los intestinos”, dijo Blanchett. “¿Funcionará esto a largo plazo? Esta es una forma muy sencilla de obtener una respuesta”.

¿Y si no te adaptas? Solo comprenda que es posible que tenga que hacer cambios más drásticos más adelante.

“Simplemente intercambias el dinero contigo mismo con el tiempo”, agregó Blanchett.

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