Ex comerciantes de JP Morgan condenados por fraude, intento de manipulación de precios y engaño en esquema de manipulación de mercado de varios años | OPA

Un jurado federal en el Distrito Norte de Illinois acusó a dos ex JPMorgan Chase & Co. Ocho años e involucró miles de secuencias de comercio ilegal.

Según los documentos judiciales y las pruebas presentadas durante el juicio, Greg Smith, de 57 años, de Scarsdale, Nueva York, era director ejecutivo y comerciante en la oficina de metales preciosos de JPMorgan en Nueva York. Michael Nowak, de 47 años, de Montclair, Nueva Jersey, era director general y director general de la oficina global de metales preciosos de JPMorgan.

La evidencia en el juicio mostró que entre mayo de 2008 y agosto de 2016 aproximadamente, los demandados, junto con otros comerciantes de JPMorgan Precious Metals, cometieron plagio, manipulación del mercado y un esquema de fraude generalizado. Los demandados colocaron órdenes que tenían la intención de cancelar antes de la ejecución para impulsar los precios de las órdenes que tenían la intención de ejecutar en el otro lado del mercado. Los demandados participaron en miles de cadenas comerciales fraudulentas de futuros de oro, plata, platino y paladio negociados a través de New York Mercantile Exchange Inc. (NYMEX) y Commodity Exchange Inc. (COMEX), una bolsa de productos básicos operada por CME Group Inc. Estas órdenes engañosas tenían la intención de inyectar información falsa y engañosa sobre la verdadera oferta y demanda de contratos de futuros de metales preciosos en los mercados.

El fiscal general adjunto Kenneth A. “Con este fallo, el Departamento ha asegurado condenas para diez ex comerciantes de instituciones financieras de Wall Street, incluidos JPMorgan, Bank of America/Merrill Lynch, Deutsche Bank, Bank of Nova Scotia y Morgan Stanley. Estas condenas subrayan el compromiso del Departamento de enjuiciar aquellos que socavan la confianza del público inversionista en la integridad de nuestros mercados de productos básicos”.

“A lo largo de los años, los acusados ​​hicieron miles de pedidos falsos de metales preciosos, lo que resultó en un engaño que atrajo a otros a tratos desfavorables”, dijo el subdirector Luis Quesada de la División de Investigación Criminal del FBI. “La condena de hoy muestra que no importa cuán complejo o prolongado sea el esquema, el FBI está comprometido a llevar ante la justicia a los involucrados en delitos como este”.

Después de un juicio de tres semanas, Smith fue declarado culpable de un cargo de intento de aumento de precios, un cargo de plagio, un cargo de fraude de productos básicos y ocho cargos de fraude electrónico que afectan a una institución financiera. Nowak fue condenado por un cargo de intento de aumento de precios, un cargo de plagio, un cargo de fraude de productos básicos y 10 cargos de fraude electrónico que afectan a una institución financiera. Las fechas de sentencia no han sido establecidas.

Dos ex comerciantes de metales preciosos de JPMorgan, John Edmonds y Christian Tronz, fueron condenados en casos relacionados. En octubre de 2018, Edmonds se declaró culpable en el condado de Connecticut de un cargo de fraude de productos básicos y un cargo de conspiración para cometer fraude electrónico, fraude de productos básicos, aumento de precios y fraude. En agosto de 2019, Trons se declaró culpable en el Distrito Este de Nueva York de un cargo de conspiración para participar en plagio y un cargo de plagio. Edmunds y Trons esperan el veredicto.

En septiembre de 2020, JPMorgan admitió haber cometido fraude electrónico en relación con: (i) el comercio ilegal en el mercado de contratos de futuros de metales preciosos; y (ii) transacciones ilícitas en los mercados de futuros del Tesoro de los EE. UU. y en el mercado secundario (monetario) de letras y bonos del Tesoro de los EE. UU. JPMorgan celebró un acuerdo de litigio diferido de tres años en el que pagó más de $ 920 millones en multas penales, ejecución hipotecaria penal y compensación de víctimas, con decisiones paralelas de la CFTC y la Comisión de Valores anunciadas el mismo día.

El FBI en Nueva York investigó el caso. La División de Cumplimiento de la CFTC brindó asistencia en este asunto.

El jefe de la Unidad de Integridad y Fraude del Mercado Principal, Avi Perry, y los abogados litigantes Matthew Sullivan, Lucy Jennings y Christopher Fenton de la División de Fraude de la División Criminal están investigando el caso.

Las personas que crean que pueden ser víctimas en este caso deben visitar el sitio web Victim Witness de la División de Fraudes en https://www.justice.gov/criminal-fraud/victim-witness-program para obtener más información.

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